解密创投行业首支服务型科技ESG基金

近期，在国家和地方层面密集出台的一系列政策措施的推动下，中国创业投资行业正迎来高质量发展的新机遇。这些政策旨在培育长期耐心资本，推动科技新质生产力、产业与金融形成良性可持续循环，构建具有中国特色社会主义的创业投资生态体系。

在整个创投行业积极向这一目标迈进之际，我们发现已有先行者——羲融善道，其成立的行业首支服务型科技ESG基金已接近投资期尾声。让我们来全方位解析这家“大胆资本”的实践成果。

羲融善道洞察到，随着人口老龄化的加速和人工智能技术的迅猛发展，生产供给和消费需求正在发生深刻变革。以安全、便捷、健康为导向的服务型科技产品，正逐步取代同质化的消费科技品。与此同时，具有提升用户服务体验和可持续发展属性的创新产品更容易进入全球市场。基于这一认知，羲融善道团队在投资中特别关注产品和服务的创新引领者。基金运行三年间，取得了显著成效。在投资期尚未结束时，投资组合中90%的项目已实现估值增长，其中多个项目已实现部分退出，有效覆盖了投资成本。

图 | 羲融服务型科技图谱

图 | 羲融部分被投企业展示

“投资善·善投资”是羲融善道的核心投资理念。企业的发展是一个不可逆的社会化过程，而伟大的企业必然同时具备商业和社会价值，社会价值将引领商业价值的发展。基于此理念，羲融善道在投资的全流程中——从行业研究、项目筛选、投资执行到投后管理自主研发了主动型ESG投资模型。该模型采用双轨制，将社会价值的评估、开发和管理机制融入投资流程的各个环节，有效提升了基金投资组合的盈利能力和风险管控能力，阶段性实现了早期项目的收益-风险-社会价值不可能三角。

图 | 羲融主动型ESG投资模型

秉承首期服务型科技ESG创投基金的成功策略，羲融善道即将启动该主题二期基金的募集工作。据悉，新基金将在中国科技品牌加速全球化趋势下，持续聚焦具有原创性的服务型机器人和智能硬件品牌。经过服务型科技一期基金的实践和积累，羲融善道已系统性构建起两大关键能力：一是助力企业拓展出海全球高收入国家及地区市场的能力；二是引入全球高校原创发明技术的整合能力。

我们将持续关注并期待这家发源于先行先试区深圳的GP，不断实践探索出一条中国创业投资可持续发展之路。